O presidente do Fed, Powell, diz que as taxas de juros podem não ter que subir tanto quanto o esperado para conter a inflação

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na sexta-feira que as pressões no setor bancário podem significar que as taxas de juros não serão aumentadas para controlar a inflação.

Falando em uma conferência monetária em Washington, DC, o chefe do banco central observou que as iniciativas do Fed usadas para lidar com problemas em bancos de médio porte impediram que os piores cenários se desenvolvessem.

Mas ele observou que os problemas no banco do Vale do Silício e outros podem repercutir na economia.

Ele disse como parte de um comitê de política monetária.

“Como resultado, nossa taxa básica de juros pode não precisar subir tanto quanto precisaria para atingir nossas metas”, acrescentou. Claro, a extensão disso é altamente incerta.

Powell falou aos mercados esperando principalmente que o Fed em sua reunião de junho faça uma pausa na série de aumentos das taxas de juros que começou em março de 2022. atingiu seu nível mais alto em 41 anos.

No geral, disse Powell, a inflação ainda está muito alta.

“Muitas pessoas estão experimentando altas taxas de inflação, pela primeira vez em suas vidas. Não é manchete dizer que eles realmente não gostam disso”, disse ele durante um fórum que também contou com o ex-presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke.

“Acreditamos que o fracasso em reduzir a inflação não apenas prolongará a dor, mas também aumentará os custos sociais de retornar à estabilidade de preços, causando danos ainda maiores às famílias e empresas, e pretendemos evitar isso permanecendo firmes na busca de nosso objetivos.” .

Powell chamou a política atual do Fed de “restritiva” e disse que as decisões futuras serão baseadas em dados, e não em um caminho predeterminado. O FOMC elevou a taxa básica de juros para uma meta de 5% a 5,25% de quase zero, onde estava desde os primeiros dias da pandemia de Covid.

As autoridades enfatizaram que os aumentos das taxas de juros duram um ano ou mais, portanto as medidas políticas não foram totalmente disseminadas pela economia.

“Não tomamos nenhuma decisão sobre até que ponto o financiamento adicional de políticas será apropriado. Mas dado o quão longe fomos, como você indicou, podemos nos dar ao luxo de olhar para os dados e projeções em evolução”, disse Powell.

A política monetária tem sido direcionada em grande parte para resfriar um mercado de trabalho aquecido, já que a atual taxa de desemprego de 3,4% está empatada no nível mais baixo desde 1953. A inflação, de acordo com a medida preferida do Fed, é de 4,6%, bem acima de 2%. intervalo alvo.

Economistas, incluindo os do próprio Fed, há muito previam que o aumento das taxas de juros levaria a economia a pelo menos uma recessão superficial, provavelmente ainda este ano. O produto interno bruto cresceu a uma taxa de 1,1% abaixo do esperado no primeiro trimestre, mas está a caminho de acelerar para uma taxa de 2,9% no segundo trimestre, de acordo com Rastreador Federal de Atlanta.

Powell falou no mesmo dia em que o Federal Reserve de Nova York divulgou uma pesquisa mostrando que a taxa de juros neutra de longo prazo – que não é restritiva nem estimulante – permaneceu essencialmente inalterada em níveis muito baixos, apesar da alta da inflação na era da pandemia.

“É importante ressaltar que não há evidências de que a era das taxas de juros naturais ultrabaixas acabou”, disse o presidente do Fed de Nova York, John Williams, em comentários preparados.