Ações asiáticas caem com reunião do Banco do Japão e teste de inflação nos EUA Reuters

Por Wayne Cole

SYDNEY (Reuters) – As ações asiáticas caíram nesta segunda-feira, uma vez que o banco central do Japão pode se afastar ainda mais de suas políticas superfáceis para a semana, enquanto uma leitura importante sobre a inflação dos EUA deverá apoiar os preços de mercado de cortes nas taxas de juros no país. .

O Banco do Japão (BOJ) reúne-se na terça-feira para considerar como e quando se afastar das taxas de juro negativas. Nenhum dos analistas consultados pela Reuters esperava uma medida concreta na reunião, mas os decisores políticos poderiam eventualmente estabelecer as bases para a mudança.

Em Abril, 17 dos 28 economistas concordaram com a pressão para eliminar as taxas negativas, tornando o Banco do Japão num dos poucos bancos centrais do mundo.

“Desde a última reunião em outubro, o rendimento do JGB de 10 anos caiu e o iene enfraqueceu, dando ao Banco do Japão pouco incentivo para revisar a política neste momento”, disse o economista do Barclays, Christian Keller.

“Acreditamos que o Banco do Japão irá esperar para confirmar o resultado das negociações salariais ‘Shundo’ na próxima primavera antes de agir em abril.”

0,7% perdidos. O índice mais amplo de ações da Ásia-Pacífico do MSCI fora do Japão caiu 0,3%.

O principal índice da Coreia do Sul subiu 0,3%, sem nenhuma reação aparente aos relatos de que a Coreia do Norte disparou um míssil balístico na sua costa leste.

As blue chips chinesas caíram 0,3%, após cinco semanas consecutivas de quedas.

Subiu 0,3%, enquanto os futuros do Nasdaq subiram 0,2%. Os futuros do EUROSTOXX 50 caíram entre 0,3% e 0,1%.

Nos Estados Unidos, os analistas prevêem que o índice básico de despesas de consumo pessoal (PCE) suba 0,2% em Novembro, com a taxa de inflação anual a abrandar para 3,4% a partir de meados de 2021.

Os analistas suspeitam que o equilíbrio do risco é descendente e um aumento mensal de 0,1% deixaria o ritmo de inflação anualizado de seis meses em apenas 2,1%, bem abaixo da meta de 2% do Federal Reserve.

Os mercados contam com um abrandamento da inflação, o que significa que o banco central terá de flexibilizar a política para evitar a subida das taxas reais e empreender ações precoces e agressivas.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, tentou atrapalhar o desfile na sexta-feira, dizendo que não havia conversas sobre flexibilização por parte dos legisladores, mas os mercados não quiseram ouvir.

Loucura de março

Os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos subiram ligeiramente em resposta, terminando a semana 28 pontos base mais baixos, no seu fecho mais baixo desde meados de maio.

O rendimento da nota de 10 anos foi de 3,91%, queda de 33 pontos base na semana passada, sua maior queda semanal desde o início de 2020.

Os futuros dos fundos federais indicam uma probabilidade de 74% de um corte nas taxas no início de Março, enquanto diminuíram 39 pontos base (pb) em Maio. O mercado aponta para cortes de pelo menos 140 pontos base até 2024.

“Prevemos agora três cortes consecutivos de 25 pontos-base em março, maio e junho, seguidos de um corte por trimestre até atingirmos uma taxa terminal de 3,25-3,5%, 25 pontos-base abaixo do que esperávamos anteriormente”, escreveram analistas do Goldman Sachs. Em referência do cliente.

“Isso significa cinco cortes em 2024 e mais três em 2025.”

Se for correcto, tal flexibilização permitiria que alguns bancos centrais asiáticos flexibilizassem mais cedo, com o Goldman a antecipar cortes na Índia, Taiwan, Indonésia e Filipinas.

O banco de investimento vê agora a sua previsão em 5.100 em 2024, enquanto a desaceleração da inflação e a flexibilização da Fed manterão os rendimentos reais baixos e apoiarão os lucros provenientes de preços acima de 19.

As perspectivas sombrias do mercado para as taxas dos EUA fizeram com que o dólar caísse 1,3% face a um cabaz de moedas na semana passada, embora o banco central não estivesse sozinho nas acções de redução de taxas.

Os mercados apontam para 150 pontos base de flexibilização por parte do Banco Central Europeu no próximo ano e 113 pontos base de cortes por parte do Banco de Inglaterra.

Essa perspectiva limitou o euro a US$ 1,0909, recuando acima de US$ 1,1004 na sexta-feira. O dólar foi o mais vulnerável, cotado a 142,23 em relação ao iene, tendo caído 1,9% na semana passada.

A queda do dólar e dos rendimentos do ouro deverá situar-se nos 2.021 dólares por onça, embora tenha ficado abaixo do seu máximo histórico recente de 2.135,40 dólares. [GOL/]

Os preços do petróleo tentaram manter-se estáveis ​​na semana passada, no mínimo de cinco meses, em meio a dúvidas de que todos os produtores da OPEP+ manterão os limites de produção. [O/R]

Menos exportações da Rússia e ataques Houthi aos navios no Mar Vermelho forneceram algum apoio. O petróleo bruto dos EUA subiu 47 centavos, para US$ 77,02 o barril, e subiu 47 centavos, para US$ 71,90 o barril.