TD sofre prejuízo de US$ 2,6 bilhões em investigação nos EUA e vende ações da Schwab

(Bloomberg) — O Toronto-Dominion Bank (TD.TO, TD) reservou US$ 2,6 bilhões para cobrir multas que espera pagar por falhas nos controles de lavagem de dinheiro, e a empresa também vendeu parte de sua participação na Charles Schwab Corp. eles.

Mais lidos da Bloomberg

Incluindo uma provisão de 450 milhões de dólares anunciada em Abril, o credor estima agora que pagará 3 mil milhões de dólares em conexão com o seu não cumprimento das normas dos EUA.

“O banco espera que a solução global seja concluída até o final do ano civil”, disse o Toronto-Dominion Bank em comunicado após o fechamento dos mercados na quarta-feira.

O segundo maior banco do Canadá disse que sua participação acionária na Schwab cairá de 12,3% para 10,1%, após vender 40,5 milhões de ações da corretora de descontos. A Toronto-Dominion adquiriu essa participação em 2020 como parte de um acordo para vender sua participação na corretora online TD Ameritrade Holding Corp. Para Schwab.

De acordo com os termos do negócio vistos pela Bloomberg News, as ações foram comercializadas a um preço que variava entre 61,35 dólares e 62,65 dólares por ação. Os cálculos da Bloomberg mostram que esta faixa representa um desconto potencial de até 5% em relação ao preço de fechamento de quarta-feira, de US$ 64,57 por ação.

Analistas e investidores esperam que a Toronto-Dominion venda parte ou a totalidade da sua participação na Schwab para ajudar a cobrir as sanções financeiras que enfrenta em questões criminais e regulamentares de branqueamento de capitais.

“Reconhecemos a gravidade das deficiências no programa de combate à lavagem de dinheiro dos EUA”, disse o CEO Bharat Masrani no comunicado, acrescentando: “O trabalho necessário para cumprir nossas obrigações e responsabilidades é de extrema importância para mim, nossa liderança sênior e nossos conselhos.”

Acusações de suborno

No ano passado, o acordo histórico de 13,4 mil milhões de dólares da Toronto-Dominion para adquirir a First Horizon fracassou, com o credor canadiano a dizer que não estava claro se os reguladores aprovariam o negócio. Pouco depois, o Toronto-Dominion admitiu que estava recebendo consultas do Departamento de Justiça dos EUA, bem como de reguladores financeiros e do Departamento do Tesouro.

As principais acusações são de que o banco não conseguiu detectar lavagem de dinheiro e outros crimes financeiros em diversas agências americanas, onde funcionários que lidavam com clientes recebiam subornos para ajudar na transferência de dinheiro. Até o momento, os promotores federais de Nova Jersey abriram pelo menos quatro casos alegando má conduta grave por parte de funcionários de filiais em Nova York, Nova Jersey e Flórida. O banco disse que demitiu cerca de uma dúzia de funcionários da linha de frente por violações do código de conduta.

A história continua

A TD também substituiu cerca de 10 líderes seniores em funções jurídicas e de conformidade na sequência de alegações de branqueamento de capitais. Mas Masrani, que é CEO há quase uma década, permanece no cargo, apesar das especulações de que o conselho pode estar procurando substituí-lo.

Além das multas, os analistas observaram que o banco também poderá enfrentar anos de restrições ao crescimento orgânico ou a aquisições nos Estados Unidos, onde construiu um grande negócio. Possui mais de 10 milhões de clientes no país e uma rede de quase 1.200 filiais ao longo da Costa Leste dos Estados Unidos.

“Embora o mercado agora tenha certeza sobre o tamanho da cobrança, isso é compensado pelo fato de que ela é maior do que o esperado e pelo impacto que tem sobre o capital”, disse John Eakin, analista financeiro do Jefferies Financial Group, em nota aos clientes. “O impacto da avaliação dependerá dos lucros de amanhã, mas já está abaixo da meta.”

A Toronto-Dominion disse que a ação, que será refletida em seu relatório financeiro do terceiro trimestre na quinta-feira, reduziria seu índice de capital ordinário Tier 1 para 12%. Isto ainda é superior ao rácio mínimo de capital/ativos ponderados pelo risco de 11% exigido pelo regulador bancário do Canadá.

Esta disposição aumentaria o declínio do rácio Common Equity 1 em cerca de 35 pontos base no quarto trimestre fiscal, mas a venda da Schwab aumentaria o rácio em cerca de 54 pontos base durante o período, disse TD.

“A grande questão ainda permanece: quais sanções não monetárias podem ser impostas? É difícil dizer neste momento. Duvidamos muito que o governo comente isso agora”, disse Doug Young, analista da Desjardins Capital Markets, em relatório. .

—Com ajuda de Bree Bradham.

Mais lidos da Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P.