O logotipo da rede social Truth aparece em um smartphone em frente à tela do ex-presidente dos EUA, Donald Trump, nesta ilustração tirada em 21 de fevereiro de 2022. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/File Photo
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(Reuters) – A empresa de aquisição da Bayad, que concordou em se fundir com a empresa de mídia social de Donald Trump, não conseguiu apoio suficiente dos acionistas para estendê-lo por um ano para concluir o acordo, disseram fontes familiarizadas com o assunto nesta segunda-feira.
Em jogo está uma injeção de dinheiro de US$ 1,3 bilhão do Trump Media and Technology Group (TMTG), que opera o aplicativo Truth Social do ex-presidente dos EUA, que deve receber da Digital World Acquisition Corp. (DWAC.O)a empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) que assinou um acordo em outubro passado para abrir o capital com a TMTG.
O acordo foi congelado em meio a investigações civis e criminais sobre as circunstâncias do acordo. A Digital World esperava que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), que está revisando suas divulgações sobre o acordo, agora tivesse dado sua aprovação para que o acordo fosse adiante.
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A maioria dos acionistas da Digital World são investidores individuais, e fazê-los votar por meio de seus corretores tem sido difícil, disse Patrick Orlando, CEO da Digital World, na semana passada.
A Digital World precisa que 65% de seus acionistas votem a favor da proposta de estender sua vida por 12 meses para que a medida entre em vigor. Na noite de segunda-feira, muito menos acionistas da Digital World votaram no número desejado, disseram as fontes.
O resultado da votação está programado para ser anunciado em uma reunião especial de acionistas da Digital World na terça-feira. Os executivos da Digital World não acreditam que conseguirão obter apoio suficiente dos acionistas a tempo e estão começando a considerar opções alternativas, de acordo com as fontes.
As fontes pediram anonimato porque os números da contagem de votos não foram anunciados publicamente. Representantes do Digital World e do TMTG não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.
Uma das opções que a Digital World está considerando é adiar o prazo de votação em um eventual esforço para aumentar o apoio dos acionistas, disseram as fontes. Sem mais medidas, o SPAC deve liquidar na quinta-feira e devolver o dinheiro arrecadado em sua oferta pública inicial em setembro de 2021.
Se a Digital World não tentar fazer com que seus acionistas apoiem a extensão de um ano, sua administração tem o direito de estender sua vida sem a aprovação dos acionistas por até seis meses. Não está claro se a Digital World seguirá essa opção e se fornecerá tempo suficiente para os reguladores chegarem a uma conclusão sobre permitir que o acordo vá adiante.
A Digital World revelou que a Securities and Exchange Commission, a Financial Industry Regulatory Authority e os promotores federais estão investigando a transação com o TMTG, embora o escopo exato da investigação não seja claro.
Entre as informações solicitadas pelos reguladores estão documentos da Digital World sobre a devida diligência em potenciais alvos além do TMTG, relacionamentos entre a Digital World e outras entidades, reuniões do conselho da Digital World, políticas e procedimentos relacionados à negociação e as identidades de certos investidores, disse a Digital World .
captura de dívida
Se a transação for concluída, a TMTG receberá US$ 293 milhões de propriedade da Digital World, além de US$ 1 bilhão prometidos por um grupo de investidores na forma de um investimento de capital privado (PIPE).
Os tubos devem expirar em 20 de setembro, a menos que o acordo seja concluído. Uma pessoa familiarizada com o assunto disse que os banqueiros de investimento da Digital World têm procurado investidores nas últimas semanas para avaliar seu interesse em escalar o PIPE.
Não está claro como o TMTG lidará com o acesso ao financiamento do Digital World. A empresa levantou US$ 22,6 milhões por meio de notas promissórias conversíveis no ano passado e US$ 15,4 milhões adicionais por meio de financiamento-ponte no primeiro trimestre deste ano. O acordo com a Digital World define o endividamento que a TMTG pode incorrer antes de fechar o negócio em US$ 50 milhões.
A Digital World disse acreditar que o TMTG terá “fundos suficientes” até abril de 2023. O TMTG disse na semana passada que o Truth Social está “em uma base financeira forte” e começará a veicular anúncios em breve.
Trump começou a usar o Truth Social em abril, dois meses após o lançamento na Apple Inc. (AAPL.O) Loja de aplicativos. Atualmente, ele tem mais de 4 milhões de seguidores – uma fração dos 89 milhões de seguidores que ele tem no Twitter Inc. (TWTR.N) Antes de ser banido por seu papel nos distúrbios no Capitólio dos EUA em janeiro de 2021 por milhares de seus apoiadores.
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Reportagem adicional de Svia Herbst Bayless em Rhode Island; Reportagem adicional de Eko Wang e Crystal Ho em Nova York. Edição por Greg Romelutis e Edwina Gibbs
Nossos critérios: Princípios de Confiança da Thomson Reuters.
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