Os mercados de ações perdem terreno após títulos fracos dos EUA no valor de US$ 42 bilhões: Markets Wrap

(Bloomberg) — As ações enfrentaram dificuldades após uma alta impulsionada pelas garantias do Banco do Japão após a volatilidade histórica do mercado, à medida que os títulos do Tesouro caíam em meio a uma venda fraca de US$ 42 bilhões em títulos de 10 anos.

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Depois de subir cerca de 2% no início da sessão, houve poucas alterações no índice Standard & Poor’s 500. As obrigações também estavam sob pressão, uma vez que 17 emitentes de alta qualidade se apressaram a vender dívida no seu dia mais movimentado desde Fevereiro. A Meta Platforms Inc. tinha exposição a US$ 10,5 bilhões em títulos. O leilão do Tesouro de 10 anos teve o rendimento mais baixo deste ano – apesar de uma pré-venda de títulos.

“O leilão foi muito ruim para o título de 10 anos”, disse Peter Boockvar do The Book Report. “Alguém poderia pensar que o leilão de 10 anos de hoje funcionaria bem neste cenário, mas não, foi muito ruim.”

Mark Hackett, da Nationwide, diz que os acontecimentos recentes têm sido uma “aula magistral” sobre como o sentimento impulsiona a ação do mercado, especialmente quando o sentimento e as atitudes são quase universalmente positivos.

“Aqueles que conseguiram manter a calma até agora foram recompensados, mas ainda há tempo para uma avaliação completa”, afirmou.

O S&P 500 oscilou perto de 5.240. A Micron Technology retoma seu programa de recompra. As ações da Super Micro Computer caíram devido a lucros decepcionantes. As ações do Airbnb caíram devido às fracas expectativas.

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos subiram seis pontos base, para 3,95%. O iene japonês caiu 2%. O peso mexicano liderou uma recuperação nos mercados emergentes, aliviando a pressão sobre as moedas mais atingidas, à medida que os investidores abandonavam as apostas financiadas em ienes em activos mais arriscados.

A garantia do Japão surgiu na sequência de enormes oscilações nos preços das ações do país durante a semana passada, com os índices de referência a mergulharem em mercados baixistas antes de recuperarem acentuadamente. As medidas foram exacerbadas pela ideia de que a Fed iria reduzir as taxas de juro de forma mais agressiva, levando os investidores a desfazerem-se rapidamente de carry trades outrora populares financiados em ienes – incluindo posições lotadas em ações tecnológicas dos EUA.

“Os investidores estão fazendo uma avaliação mais séria dos eventos que ocorreram durante a última semana”, disse Fouad Razaqzadeh do City Index e Forex.com “Isso não significa que ainda estamos completamente fora de perigo. há pelo menos alguma estabilidade, o que deverá permitir… “Alguns mercados estão a reorganizar-se de acordo com os fundamentos.”

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“O Banco do Japão interveio primeiro para tentar acalmar os mercados. Isto veio na esteira da extrema volatilidade nos preços dos ativos japoneses e do desenrolar das carry trades globais do iene, que levaram a repercussões negativas e a uma forte liquidação de ações ligadas a novos Temores de recessão nos EUA”, disse Krishna Guha, da Evercore.

Quincy Crosby da LPL Financial disse que o declínio global no comércio de juros provocado pela posição surpreendentemente agressiva do Banco do Japão na semana passada – que por sua vez fortaleceu significativamente o iene – diminuiu significativamente.

Ela salientou que “os mercados globais sentiram-se confortáveis ​​com o ritmo lento do desmantelamento, mas a relação do iene com o dólar também constitui um elemento importante nos cálculos do comércio de juros”. “Um dólar mais fraco, impulsionado pela percepção dos mercados de que a Fed iniciará em breve um ciclo de flexibilização, deverá ajudar a apoiar um iene mais forte – o que é negativo para o comércio”, acrescentou ela.

Os mercados têm estado em crise devido aos recentes dados fracos dos EUA, mas é demasiado cedo para dizer que a economia se dirige para uma recessão, de acordo com o Instituto Franklin Templeton. Stephen Dover escreveu que após o aumento dos preços do Tesouro, “faz sentido” realizar alguns lucros.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA deverão ser muito baixos na ausência de “evidências amplas de que está em curso uma deterioração acentuada no mercado de trabalho ou no funcionamento do mercado”, de acordo com estrategas do Grupo Goldman Sachs.

“O argumento para um aumento significativo a partir daqui é que um (ou ambos) destes riscos se materialize”, escreveram William Marshall e Bill Zhou. “Sob um resultado mais benigno, acreditamos que o centro de gravidade dos rendimentos será provavelmente superior. níveis atuais ao longo da curva, relativamente em linha com os futuros”.

Will Cumbernall, da FHN Financial, vê os rendimentos do Tesouro agora confortavelmente acima dos mínimos de segunda-feira, refletindo uma sensação de calma depois que os mercados financeiros perderam terreno no início desta semana.

“É muito cedo para declarar o fim do caos, no entanto, os rendimentos do Tesouro podem estar caindo durante as negociações leves de agosto e um relativo vácuo de dados para o resto desta semana”, disse ele.

As conquistas mais importantes da empresa:

• A Walt Disney Co. divulgou um quadro misto ao divulgar os resultados do terceiro trimestre na quarta-feira, já que a fraqueza em seus populares parques temáticos compensou seu primeiro lucro de streaming.

• anunciou Vendas e lucros reportados no segundo trimestre que superaram as estimativas dos analistas, mostrando que a empresa canadense de comércio eletrônico tem sido capaz de lidar com gastos cautelosos dos consumidores.

• CVS Health Corp. A sua previsão de lucros para 2024 é o terceiro trimestre consecutivo e anunciou medidas de corte de custos para poupar 2 mil milhões de dólares ao longo de vários anos, à medida que as despesas com cuidados de saúde continuam a aumentar.

• anunciou A Car Rental relatou reservas no segundo trimestre e divulgou uma previsão inferior às expectativas de Wall Street.

• A Boeing Co. está trabalhando para redesenhar o componente da fuselagem que explodiu de um novo jato 737 Max 9 quase em pleno voo em janeiro, enquanto a fabricante de aviões busca tirar lições do acidente que a mergulhou na crise.

• A Novo Nordisk A/S reportou vendas decepcionantes do seu principal tratamento para perda de peso, Wijovi, um raro revés para a farmacêutica dinamarquesa enquanto se prepara para mais concorrência no mercado em expansão.

• Rivian Automotive Ltd. mantém sua meta de produção de veículos para o ano inteiro inalterada em relação ao ano passado, mas seu CEO espera que a produção cresça em 2025, mesmo com a fábrica fechada.

• A Brookfield Asset Management disse que seus ativos sob gestão atingiram um recorde de cerca de US$ 1 trilhão e relatou lucros que aumentaram em relação ao ano passado, mas ainda ficaram abaixo das expectativas dos analistas.

Principais eventos desta semana:

• Produção industrial na Alemanha, quinta-feira

• Pedidos iniciais de desemprego nos Estados Unidos, quinta-feira

• Thomas Barkin, membro do Federal Reserve, fala na quinta-feira

• Índice de Preços ao Consumidor da China, sexta-feira

Alguns movimentos importantes nos mercados:

Lojas

• O S&P 500 pouco mudou a partir das 13h51, horário de Nova York

• O Nasdaq 100 caiu 0,3%

• O Dow Jones Industrial Average pouco mudou

• Índice MSCI World subiu 0,3%

Moedas

• O índice Bloomberg Dollar pouco mudou

• O euro sofreu poucas alterações em US$ 1,0923

• A libra esterlina pouco mudou em US$ 1,2697

• O iene japonês caiu 1,9%, para 147,02 ienes por dólar.

Moedas digitais

• Bitcoin caiu 1,5% para US$ 55.749

• O preço do Ether caiu 4,3% para US$ 2.382,53

Títulos

• O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos aumentou seis pontos base, para 3,95%.

• O rendimento dos títulos alemães de 10 anos aumentou sete pontos base, para 2,27%.

• O rendimento dos títulos britânicos de 10 anos subiu três pontos base, para 3,95%.

Bens

• O petróleo bruto West Texas Intermediate subiu 2,7%, para US$ 75,20 o barril

• O ouro à vista subiu 0,1%, para US$ 2.393,50 a onça

Esta história foi produzida com a ajuda da Bloomberg Automation.

–Com assistência de Robert Brand, Sujata Rao e Winnie Hsu.

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