Ganhos de ações com futuros dos EUA à medida que a trajetória de títulos se aprofunda: os mercados quebram

(Bloomberg) – As ações da Europa subiram junto com os futuros de ações dos Estados Unidos nesta segunda-feira, enquanto negociadores da Rússia e da Ucrânia se preparam para uma nova rodada de negociações. A rota global de títulos se aprofundou, com o rendimento do Tesouro de cinco anos atingindo 2% pela primeira vez desde 2019.

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O Stoxx Europe 600 Index saltou mais de 1%, com as montadoras avançando após uma perspectiva “confiante” da Volkswagen AG. Os principais estoques de recursos e energia caíram com a queda do petróleo bruto junto com o gás natural. O investidor de tecnologia Prosus NV caiu mais de 10% depois de continuar vendendo ações de tecnologia chinesas em meio a ventos contrários regulatórios e preocupações com o relacionamento de Pequim com a Rússia. Os contratos no S&P 500 e Nasdaq 100 subiram, sugerindo que alguma calma pode retornar aos mercados dos EUA após negociações agitadas na semana passada.

O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para seu nível mais alto desde julho de 2019 e o rendimento na zona do euro também saltou. Na quarta-feira, o Federal Reserve deve iniciar um ciclo de aumentos das taxas de juros para conter a inflação, começando com um movimento de 25 pontos base. As pressões sobre os preços já eram altas antes do conflito e do isolamento da Rússia rica em recursos, que levou a fluxos voláteis de commodities.

Os investidores estão analisando os esforços diplomáticos enquanto a Rússia continua sua guerra na Ucrânia, bem como comentários de uma autoridade dos EUA de que Moscou solicitou assistência militar da China. Uma curva de rendimento do Tesouro dos EUA plana e uma queda de 12% nas ações globais este ano sinalizam temores de que a flexibilização do estímulo e o aumento dos custos de energia, grãos e metais possam sufocar a recuperação econômica global.

“Estamos vendo uma volatilidade extraordinária nas ações globais exacerbada pela volatilidade no sentimento do mercado e o risco de uma recessão crescendo à medida que os preços das commodities aumentam”, escreveu Louise Dudley, gerente global de portfólio de ações da Federated Hermes, em nota. “Esperamos volatilidade contínua no curto prazo, à medida que a incerteza geopolítica continua em relação ao petróleo bruto russo.”

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O declínio de 9% em um indicador de empresas de tecnologia chinesas ecoou em toda a região, deixando o índice de ações da Ásia-Pacífico no vermelho por uma segunda sessão. O bloqueio do Covid em Shenzhen, o centro de tecnologia, aumentou os riscos geopolíticos e regulatórios enfrentados pelo setor.

O petróleo bruto caiu, permanecendo acima de US$ 105 o barril. O dólar caiu e o ouro caiu. O rublo estava estável em relação ao dólar nas negociações de Moscou, com o mercado de ações russo ainda fechado. Os investidores estão esperando para ver se a Rússia está dando calote em sua dívida internacional depois de perder acesso a quase metade de suas reservas cambiais.

Federal Reserve ‘preso’

O Federal Reserve é o cartão de débito entre oito membros do Grupo dos Vinte, cujas autoridades monetárias devem avaliar as perspectivas econômicas nesta semana.

O Fed está “realmente preso entre a economia real e a economia financeira”, disse Karen Harris, chefe global de pesquisa macro global da Bain & Co., à Bloomberg Television. “Você tem o mainstream lutando com a inflação – e é por isso que estamos preparados para ver esses picos chegando em março. Por outro lado, tentamos não enganar a economia financeira. Ambos os caminhos são deflação ou recessão.”

Enquanto os EUA e alguns outros países estão apertando as configurações monetárias, cresce a especulação de que a China fornecerá mais flexibilização para aliviar a desaceleração. O yuan e o rendimento dos títulos do governo chinês de 10 anos caíram.

Enquanto isso, altos funcionários dos EUA e da China devem se reunir na segunda-feira para discutir a Ucrânia. Mísseis russos atingiram um centro de treinamento militar no oeste da Ucrânia, perto da Polônia, levantando novas preocupações sobre o conflito que pode se estender além das fronteiras da Ucrânia.

Aqui estão alguns dos principais eventos para assistir esta semana:

• Taxa da linha de crédito de médio prazo de um ano da China, dados de atividade econômica, terça-feira

• Relatório de inventário de petróleo bruto da Energy Information Administration, quarta-feira

• A decisão de taxa do Federal Open Market Committee (FOMC) e a conferência de imprensa do presidente do Federal Reserve Jerome Powell, quarta-feira

• Decisão da taxa de juros do Banco da Inglaterra, quinta-feira

• A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, a membro do conselho executivo Isabelle Schnabel, o membro do conselho Ignazio Visco e o economista-chefe Philip Lane falam em uma conferência na quinta-feira.

• Decisão da taxa do Banco do Japão, sexta-feira

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Alguns dos principais movimentos nos mercados:

Lojas

• O Stoxx Europe 600 subiu 1,2% às 9h37, horário de Londres

• Futuros do S&P 500 subiram 0,6%

• Os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,3%.

• Os futuros do Dow Jones Industrial Average subiram 0,8%

• Índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 1,4%

• O índice MSCI Emerging Markets caiu 2,2%.

Moedas

• O Bloomberg Spot Dollar Index permanece inalterado

• O euro subiu 0,4 por cento, para US$ 1,0960

• O iene japonês caiu 0,5% para 117,84 por dólar

• O yuan externo caiu 0,3% para 6,3758 por dólar

• A libra britânica subiu 0,1 por cento, para US $ 1,3051

títulos

• O rendimento do Tesouro de 10 anos avançou nove pontos base para 2,08%.

• O rendimento de 10 anos da Alemanha avança nove pontos base para 0,33%.

• Rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido avança nove pontos base para 1,58%

bens

• Petróleo Brent caiu 3,2% para US$ 109,12 o barril

• E o ouro à vista caiu 1,3 por cento, para 1.962,76 dólares a onça

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