O credor de criptomoedas BlockFi pede falência, citando a exposição ao FTX

28 de novembro (Reuters) – A credora de criptomoedas BlockFi entrou com pedido de proteção contra falência do capítulo 11, disse a empresa nesta segunda-feira, a mais recente baixa do setor depois que a empresa foi atingida pela revelação do colapso chocante da bolsa FTX no início deste mês.

À medida que os preços das criptomoedas despencam, o processo é arquivado em um tribunal de Nova Jersey. O preço do Bitcoin, a moeda digital mais popular de todos os tempos, caiu mais de 70% em relação ao pico de 2021.

“A reestruturação do Capítulo 11 da BlockFi ressalta os riscos significativos de contágio de ativos associados ao ecossistema cripto”, disse Monsur Hussain, diretor sênior da Fitch Ratings.

A BlockFi, com sede em Nova Jersey, fundada pelo executivo fintech que se tornou empresário de criptomoedas Jack Prince, entrou com um pedido de falência dizendo que sua exposição substancial à FTX criou uma crise de liquidez. A FTX, fundada por Sam Bankman-Fried, entrou com pedido de proteção nos EUA neste mês, depois que traders retiraram US$ 6 bilhões da plataforma em três dias e a exchange rival Binance abandonou um acordo de resgate.

“Embora a exposição do credor ao FTX tenha sido um fator-chave neste pedido de falência, os credores aparentemente não enfrentaram os inúmeros problemas enfrentados pelo FTX”, disse Mark Renzi, diretor-gerente do Berkeley Research Group, sobre o pedido de falência. BlockFi. “Muito pelo contrário.”

A BlockFi disse que a crise de liquidez foi causada pela exposição à FTX por meio de empréstimos à Alameda, empresa de negociação cripto afiliada à FTX. A BlockFi lista seus ativos e passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões.

A BlockFi processou na segunda-feira uma holding da Bankman-Fried, buscando recomprar ações da Robinhood Markets Inc. (HOLD.O) Três semanas atrás, BlockFi e FTX foram dados como garantia antes do pedido de proteção contra falência.

Renzi disse que a BlockFi vendeu parte de seus criptoativos em novembro para financiar sua falência. Essa venda arrecadou US$ 238,6 milhões em dinheiro, e a BlockFi agora tem US$ 256,5 milhões em dinheiro em mãos.

Em um processo judicial na segunda-feira, a BlockFi listou a FTX como seu segundo maior credor, devendo US$ 275 milhões em dívidas estendidas no início deste ano. Ele disse que devia mais de 100.000 credores. A empresa também disse em um documento separado que planeja demitir dois terços de seus 292 funcionários.

Um acordo assinado com a FTX em julho exigia que a BlockFi recebesse uma linha de crédito rotativo de US$ 400 milhões, enquanto a FTX tinha a opção de comprá-la por até US$ 240 milhões.

O pedido de falência da BlockFi ocorre depois que dois dos maiores concorrentes da BlockFi, Celsius Network e Voyager Digital, entraram com pedido de falência em julho, citando condições extremas de mercado que levaram a perdas para ambas as empresas.

Os credores cripto, os bancos de fato do mundo cripto, floresceram durante a pandemia, atraindo clientes de varejo com taxas de dois dígitos em troca de seus depósitos em criptomoeda.

Os credores criptográficos não são obrigados a manter os mesmos buffers de capital ou liquidez que os credores tradicionais, e alguns se viram expostos à falta de garantias, forçando-os – e seus clientes – a arcar com grandes perdas.

A primeira audiência de falência da BlockFi está marcada para terça-feira. A FTX não respondeu a um pedido de comentário.

Lista de Credores

O maior credor da BlockFi é o Ankura Trust, que representa os credores em situações difíceis e deve US$ 729 milhões. O fundo de capital de risco vinculado a Peter Thiel, Valar Ventures, detém uma participação acionária de 19% na BlockFi.

A BlockFi listou a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA como um de seus maiores credores com uma reivindicação de US$ 30 milhões. Em fevereiro, uma subsidiária da BlockFi concordou em pagar US$ 100 milhões à SEC e 32 estados para liquidar as cobranças relacionadas a um produto de empréstimo criptográfico de varejo que a empresa ofereceu a quase 600.000 investidores.

A Bain Capital Ventures e a Tiger Global estão co-liderando a rodada de financiamento de março de 2021 da BlackFi, disse a BlackFi em um comunicado à imprensa divulgado na época. Nenhuma das empresas respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

Em uma postagem no blogA BlockFi disse que seus casos do Capítulo 11 ajudarão a empresa a estabilizar seus negócios e aumentar o valor para todas as partes interessadas.

“Trabalhar no melhor interesse de nossos clientes é nossa principal prioridade e continua a guiar nosso caminho”, disse BlockFi.

A BlackFi disse que nomeou Kirkland & Ellis e Haynes & Boone como advogados de falências no pedido de falência.

A BlockFi suspendeu anteriormente as retiradas de sua plataforma.

Renzi disse em um documento que a BlackFi quer ter o poder de honrar as solicitações de retirada de clientes de suas carteiras de clientes onde os criptoativos são mantidos. No entanto, a empresa não divulgou planos sobre como lidar com pedidos de retirada de seus outros produtos, incluindo contas com juros.

“Os clientes da BlockFi podem, em última análise, recuperar uma parte substancial de seus investimentos”, disse Renzi no processo.

aparência

A BlockFi foi fundada em 2017 por Prince e Flory Marquez, CEO da empresa. Embora sediada em Jersey City, a BlackFi também possui escritórios em Nova York, Cingapura, Polônia e Argentina, de acordo com seu site.

Em julho, Prince twittou: “É hora de parar de colocar

BlockFi no mesmo balde/frase que Voyager e Celsius.”

“Há dois meses vimos o ‘mesmo’. Eles estavam fechados e tinham perdas iminentes para seus clientes”, disse ele.

De acordo com um perfil da BlockFi publicado no início deste ano Por Inc, Prince cresceu em San Antonio, Texas, e financiou sua educação universitária com vitórias em torneios de pôquer online na University of Oklahoma e na Texas State University. Antes de iniciar a BlockFi com Marquez, ele trabalhou na Orchard Platform, uma corretora, e na Zippy, uma credora de aluguel agora conhecida como Catapult. (KPLT.O).

Marquez trabalhou anteriormente na Bond Street, uma organização de empréstimos para pequenas empresas que se transformou na Goldman Sachs em 2017, de acordo com a Inc.

Reportagem de Hannah Long em Washington, Niketh Nishant e Manya Saini em Bangalore e Elizabeth Howcroft em Londres Edição de Dietrich Nath, Megan Davies, Connor Humphries, Matthew Lewis, Anna Driver e Richard Chang.

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