UBS compra Credit Suisse em um esforço para conter a crise bancária

Londres (CNN) O maior banco da Suíça, o UBS, concordou em comprá-lo Concorrente em dificuldades do Credit Suisse Em um acordo de resgate de emergência destinado a conter o pânico nos mercados financeiros que desencadeou a falência de dois bancos americanos no início deste mês.

“Hoje o UBS anuncia a aquisição do Credit Suisse”, disse o Banco Nacional Suíço em um comunicado. Ela disse que o resgate garantiria a estabilidade financeira e protegeria a economia suíça.

O UBS está pagando 3 bilhões de francos suíços (US$ 3,25 bilhões) ao Credit Suisse, cerca de 60% menos do que o valor do banco quando os mercados fecharam na sexta-feira. Os acionistas do Credit Suisse serão amplamente eliminados, recebendo o equivalente a apenas 0,76 francos suíços em ações do UBS por 1,86 francos suíços em ações na sexta-feira.

Excepcionalmente, o negócio não precisaria da aprovação dos acionistas depois que o governo suíço concordou em mudar a lei para eliminar qualquer dúvida sobre o negócio.

Crédito Suiço (C.S.) Perdeu a confiança de investidores e clientes por anos. Em 2022, registrou sua pior perda desde a crise financeira global. Mas a confiança desmoronou na semana passada depois de admitir que havia uma “fraqueza material” na contabilidade.O fim do Silicon Valley Bank e do Signature Bank também espalhou o medo de fraqueza institucional em um momento em que o aumento das taxas de juros minou o valor de alguns ativos financeiros.

As ações do banco de 167 anos caíram 25% na semana, o dinheiro saiu dos fundos de investimento administrados e os correntistas estavam sacando mais de US$ 10 bilhões em depósitos por dia, informou o Financial Times. Um empréstimo de emergência de quase US$ 54 bilhões do Banco Nacional da Suíça não conseguiu conter o sangramento.

Mas as autoridades suíças disseram na noite de domingo que “construíram uma ponte” até o final da semana para permitir que a operação de resgate fosse montada.

“Esta aquisição é atraente para os acionistas do UBS, mas sejamos claros, no que diz respeito ao Credit Suisse, este é um resgate de emergência”, disse o presidente do UBS, Colm Kelleher, a repórteres.

“É absolutamente essencial para a estrutura financeira da Suíça e… para as finanças globais”, disse ele a repórteres.

Desesperadas para evitar que o colapso se espalhe pelo sistema financeiro global na segunda-feira, as autoridades suíças começaram a buscar uma solução do setor privado, com apoio limitado do Estado, enquanto supostamente Plano B – nacionalização total ou parcial.

“Dadas as recentes circunstâncias extraordinárias e sem precedentes, a fusão anunciada representa o melhor resultado disponível”, disse o presidente do Credit Suisse, Axel Lehmann, em comunicado.

“Este tem sido um momento muito difícil para o Credit Suisse e, embora a equipe tenha trabalhado incansavelmente para resolver muitos problemas antigos importantes e implementar sua nova estratégia, hoje somos forçados a encontrar uma solução que proporcione um resultado duradouro.”

A aquisição de emergência foi acordada após dias de negociações frenéticas envolvendo reguladores financeiros na Suíça, Estados Unidos e Reino Unido. UPS (UPS) e o Credit Suisse estão entre os 30 bancos mais importantes do sistema financeiro global e, juntos, possuem quase US$ 1,7 trilhão em ativos.

Reguladores aplaudem a aquisição

Os reguladores do mercado financeiro em todo o mundo saudaram a aquisição do Credit Suisse pelo UBS.

As autoridades americanas disseram que apoiaram a ação e trabalharam em estreita colaboração com o banco central suíço para ajudar na aquisição.

“Congratulamo-nos com os anúncios das autoridades suíças hoje em apoio à estabilidade financeira”, disseram a secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, e o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, em um comunicado conjunto. “Centros de capital e liquidez nos EUA. O sistema bancário é forte e o sistema financeiro dos EUA é resiliente.”

A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, disse que o setor bancário continua resiliente, mas o BCE está pronto para ajudar os bancos a manter liquidez suficiente para financiar suas operações, se necessário.

“Saúdo a ação rápida e as decisões tomadas pelas autoridades suíças”, disse Lagarde. “Eles são úteis para restaurar as condições de mercado e garantir a estabilidade financeira.

O Banco da Inglaterra saudou as medidas tomadas pelas autoridades suíças para “apoiar a estabilidade financeira”.

“Trabalhamos de perto com nossos colegas internacionais durante os preparativos para os anúncios de hoje e continuaremos a apoiar sua implementação”, disse ela em um comunicado. “O sistema bancário do Reino Unido está bem capitalizado e financiado e permanece são e salvo.”

Como o UBS e o Credit Suisse se encaixarão

As sedes globais do UBS e do Credit Suisse ficam a apenas 300 metros uma da outra em Zurique, mas a sorte dos bancos tem seguido caminhos muito diferentes ultimamente. As ações do UBS subiram 15% nos últimos dois anos, rendendo US$ 7,6 bilhões em 2022. O mercado de ações foi avaliado em cerca de US$ 65 bilhões na sexta-feira, segundo a Refinitiv.

As ações do Credit Suisse perderam 84% de seu valor no mesmo período e, no ano passado, registraram uma perda de US$ 7,9 bilhões. Valeu US $ 8 bilhões apenas no fim de semana passado.

O Credit Suisse remonta a 1856 e tem suas raízes no Schweizerische Kreditanstalt (SKA), que foi criado para financiar a expansão da rede ferroviária e a industrialização da Suíça.

Além de ser o segundo maior banco da Suíça, cuida das fortunas de muitas das pessoas mais ricas do mundo e fornece serviços bancários de investimento globais. Tinha mais de 50.000 funcionários no final de 2022, 17.000 deles na Suíça.

O Banco Nacional da Suíça disse que concederá um empréstimo de 100 bilhões de francos suíços (US$ 108 bilhões) ao UBS e ao Credit Suisse para aumentar a liquidez.

O CEO do UBS, Ralph Hammers, será o CEO do banco combinado e Kelleher atuará como presidente.

A aquisição fortalecerá a posição do UBS como líder mundial em gestão de patrimônio, com US$ 5 trilhões em ativos investidos, e reforçará sua ambição de crescimento nas Américas e na Ásia. O UBS disse que espera alcançar economias de custos de US$ 8 bilhões anualmente até 2027. O banco de investimentos Credit Suisse está na mira.

“Deixe-me ser claro. O UBS pretende reduzir o tamanho do negócio de banco de investimento do Credit Suisse e alinhá-lo com nossa cultura de risco conservadora”, disse Kelleher.