TD desiste da compra de $ 13,4 bilhões da First Horizon, deixando o banco dos EUA no gancho

4 Mai (Reuters) – O grupo canadense Toronto-Dominion Bank (TD.TO) cancelou nesta quinta-feira sua aquisição por US$ 13,4 bilhões da First Horizon Corp (FHN.N), levando as ações do banco regional dos Estados Unidos a cair quase 40%.

A First Horizon e a TD disseram em comunicado que decidiram mutuamente encerrar a transação porque não havia clareza sobre quando receberiam as aprovações regulatórias. A TD pagará US$ 200 milhões à First Horizon, além de US$ 25 milhões em royalties.

O maior negócio da TD até agora, que foi lançado há mais de um ano, enfrentou meses de incerteza regulatória e o segundo credor canadense está sob pressão de alguns investidores para cancelar a compra após a crise bancária regional nos Estados Unidos.

Um porta-voz da First Horizon disse que a rescisão estava relacionada apenas ao TD, que não conseguiu obter aprovações e não tinha nada a ver com a turbulência bancária em andamento.

O CEO da First Horizon, Brian Jordan, disse aos investidores que a TD notificou o banco dos EUA de que “não pode fornecer um cronograma de extensão atualizado e não pode fornecer garantia de aprovação regulatória em 2023 para 2024”.

TD se recusou a comentar após o comunicado à imprensa.

“Estamos surpresos que as partes não tenham chegado a um acordo sobre um preço mais baixo e acreditamos que pode haver repercussões mais amplas da retirada”, disse John Aiken, analista do Barclays.

“Isso pode afetar a disposição dos parceiros em potencial de se sentar à mesa com os TDs no futuro”, acrescentou Aiken.

O TD concordou em comprar o First Horizon em fevereiro do ano passado, em um acordo que, segundo ele, o tornaria o sexto maior banco dos Estados Unidos, e elevou sua posição do oitavo lugar, com ativos no valor de US$ 614 bilhões e operando em 22 estados.

O banco canadense também possui uma participação no Charles Schwab, (SCHW.N), tornando-o um dos mais expostos aos mercados dos EUA, e sua primeira vez no Horizon deixa sua estratégia nos EUA no limbo.

“Acreditamos que os acionistas da TD ficarão preocupados com a capacidade do banco de empregar excesso de capital no mercado dos EUA, devido aos obstáculos regulatórios que podem continuar no futuro previsível”, disse Mike Rizvanovich, analista da KBW.

O colapso do acordo já assustou sentimentos já instáveis ​​em relação aos bancos regionais dos EUA. Três deles entraram em colapso desde fevereiro, depois que a viagem do depósito saiu do controle.

O mais recente foi o First Republic Bank, que foi adquirido por reguladores que venderam seus ativos para o JPMorgan Chase & Co (JPM.N) no início desta semana.

Os depósitos médios no First Horizon caíram 4%, para US$ 62,2 bilhões no primeiro trimestre, em comparação com o final do ano passado.

A TD, que adquiriu o banco de investimentos Cowen Inc, com sede em Nova York, por US$ 1,3 bilhão este ano, também estava na oferta pela unidade americana do BNP Paribas (BNPP.PA), Bank of the West, mas depois perdeu a oferta para o Bank of Montreal’s par (BMO.TO).

A ORTEX disse na quinta-feira que a TD continua sendo a ação bancária mais exposta do mundo, confirmando sua posição no início do mês passado.

Reportagem adicional de Nikit Nishant em Bengaluru; Edição de Sávio D’Souza

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