Reguladores adquirem o First Republic Bank e vendem ativos ao JPMorgan

1 Mai (Reuters) – Reguladores apreenderam o First Republic Bank (FRC.N) e venderam seus ativos para o JPMorgan Chase & Co (JPM.N) nesta segunda-feira, em um acordo para resolver e impedir a maior falência de um banco dos Estados Unidos desde a crise financeira de 2008 crise. Linha sob a turbulência bancária em curso.

O First Republic estava entre os credores regionais dos EUA mais atingidos por uma crise de confiança no setor bancário em março, quando os depositantes fugiram em massa de bancos menores para gigantes como o JPMorgan, em pânico com o colapso de dois bancos americanos de médio porte.

O banco tem oscilado desde então, mas os investidores fugiram novamente na semana passada, quando divulgou mais de US$ 100 bilhões em saídas no primeiro trimestre e um plano para explorar novas opções.

Apenas uma semana depois, os reguladores da Califórnia apreenderam na segunda-feira o First Republic e o colocaram na concordata do FDIC junto com a venda de seus ativos, marcando a terceira grande falência de um banco dos EUA em dois meses e a maior desde o Washington Mutual em 2008.

As ações do JPMorgan subiram 2% na segunda-feira, enquanto as ações de bancos intermediários caíram.O KBW Regional Banking Index (.KRX) fechou em queda de 2,7%. Analistas da Wedbush disseram que os acionistas da First Republic seriam eliminados no negócio. As ações do banco despencaram 43,3 por cento no pré-mercado na segunda-feira, antes de ser suspenso.

O JPMorgan pagará à US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) US$ 10,6 bilhões como parte do acordo para obter o controle da maioria dos ativos do banco com sede em São Francisco e obter acesso à cobiçada base de clientes ricos do First Republic.

“Nosso governo e outros nos pediram para intensificar, e nós o fizemos”, disse Jamie Dimon, presidente e diretor executivo do JPMorgan, que foi um dos principais participantes da crise financeira de 2008 e comprou o Bear Stearns em um resgate de fim de semana.

O acordo custará ao FDIC cerca de US$ 13 bilhões, de acordo com a estimativa preliminar do órgão regulador.

O presidente dos EUA, Joe Biden, elogiou na segunda-feira o acordo para proteger os depositantes sem pagar as contas aos contribuintes. Ele repetiu seu apelo por regulamentação e supervisão mais rígidas dos bancos.

“Essas medidas garantirão que o sistema bancário esteja são e salvo”, disse Biden em um evento na Casa Branca. “Mais importante, não são os contribuintes que estão esperando.”

A Casa Branca elogiou as medidas “decisivas” tomadas pelos reguladores para proteger os depositantes e manter a estabilidade do sistema bancário. A secretária de imprensa da Casa Branca, Karen Jean-Pierre, disse que as medidas também garantiriam a responsabilidade da Primeira República, que ela disse ter sido “muito mal administrada”.

Grande demais para falhar?

Analistas e executivos do setor disseram que o acordo – que foi concluído no fim de semana depois que o FDIC realizou um processo de leilão que viu vários outros bancos fazerem ofertas – deve acalmar os mercados. Mas, acrescentaram, isso teve um custo: os grandes bancos estavam ficando mais fortes, enquanto era mais difícil para os bancos menores fazer negócios.

[1/3] Pessoas passam por uma agência do First Republic Bank em São Francisco, Califórnia, EUA, em 28 de abril de 2023 REUTERS/Lauren Elliott/Foto de arquivo

Dennis Kelleher, executivo-chefe do grupo de reforma de Wall Street Better Markets, disse que o resultado do leilão mostrou “consolidação doentia, concorrência desleal e um aumento perigoso de bancos grandes demais para falir – tudo isso prejudicando os bancos comunitários e os empréstimos a pequenas empresas”. economia. crescimento.”

O JPMorgan já detém mais de 10% de todos os depósitos bancários do país. O Wells Fargo disse em uma nota de pesquisa que os depósitos líquidos do JPM aumentarão 3% como resultado do acordo.

“Precisamos de bancos grandes e bem-sucedidos na maior economia do mundo”, disse Dimon a repórteres em uma teleconferência. “Temos capacidade para atender nossos clientes, que podem ser cidades, escolas, hospitais e governos. Contamos com o Fundo Monetário Internacional e o Banco Mundial. Quem achar que os Estados Unidos não deveriam ter isso pode entrar em contato comigo diretamente.”

Jane Fraser, CEO do rival Citigroup, elogiou o acordo por resolver a última grande fonte de incerteza no setor após um período de turbulência.

“Não vamos denegrir todos os pequenos bancos regionais como tendo um grande problema”, disse Fraser em uma conferência.

“Esta não é a crise financeira global, esta não é a crise de poupança e empréstimos. Haverá estresse, mas vamos mirar onde está.”

preços em alta

O setor bancário global foi afetado pelos fechamentos de março do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, pois a fuga de depósitos de credores americanos forçou o Federal Reserve a intervir com medidas de emergência para estabilizar os mercados, enquanto o Credit Suisse da Suíça (CSGN.S) teve que ser resgatado pelo concorrente UBS (UBSG.S). Essas falhas ocorreram depois que o Silvergate, focado em criptomoedas, foi liquidado voluntariamente.

Alguns culparam a causa raiz da crise no setor bancário na política monetária ultrafrouxa por muitos anos, seguida por uma reversão repentina e aumento rápido das taxas pelo Federal Reserve dos EUA no ano passado.

disse Thomas J. Hayes, presidente e diretor administrativo da Great Hill Capital.

Fontes familiarizadas com o assunto disseram que o JPMorgan é um dos vários compradores interessados, incluindo o grupo de serviços financeiros BNC e o Citizens Financial Group Inc, que apresentaram lances finais no domingo em um leilão realizado por reguladores dos EUA.

O JPMorgan disse que assumiu todos os depósitos do banco e reembolsaria US$ 25 bilhões dos US$ 30 bilhões dos principais bancos depositados na Primeira República em março para ajudar a sustentá-lo.

Ele acrescentou que os 84 escritórios falidos do banco em oito estados reabririam como agências do JPMorgan Chase Bank a partir de segunda-feira.

(Capa) Por Saeed Azhar, Nupur Anand e Tatiana Pautzer em Nova York. Edição por Stephen Coates e Kirsten Donovan

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