Os mercados asiáticos foram misturados com Wall Street registrando uma seqüência de quatro dias de perdas devido a problemas bancários

A última declaração de política monetária do RBA indicou que o banco central já havia atingido seu pico monetário de 3,85%, informou o Commonwealth Bank of Australia em nota na sexta-feira.

“Nossa posição sobre esta importante orientação futura é que o Conselho está preparado para aumentar a taxa de caixa novamente neste ciclo. Mas outro aumento da taxa exige que os dados econômicos, particularmente sobre inflação, PIB, taxa de desemprego e salários, se tornem mais fortes do que suas previsões atualizadas. .”, escreveram os economistas da CBA.

“Em outras palavras, não achamos que o RBA aumentará a taxa de liquidez novamente se os dados econômicos estiverem alinhados ou mais fracos do que suas expectativas”, escreveram.

-Jihe Lee

Os acionistas do HSBC devem votar as propostas na reunião anual do banco na sexta-feira, incluindo a separação de seus negócios na Ásia.

Resoluções 17 e 18 estão na ordem do diaApresentado por um grupo de investidores liderado por Ken Lowe, o chamado para uma “revisão estratégica” da empresa, incluindo spin-offs e lucros estáveis.

Estes receberam apoio do maior acionista do HSBC, Ping An Insurance, mas o HSBC aconselhou os investidores a rejeitar as duas decisões, uma posição endossada por firmas de consultoria de investidores. ISS e Glass Lewis.

Como essas são consideradas “resoluções especiais”, as propostas de Lowe precisariam de 75% dos votos afirmativos para serem aprovadas.

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– Lim Hwi Ji

O núcleo da inflação nas Filipinas diminuiu pelo terceiro mês consecutivo para 6,6% a/a, abaixo dos 7,6% em março.

Isso também ficou abaixo das expectativas dos economistas de um aumento de 7%.

em um comunicado, A autoridade de estatísticas do país disse que a tendência de queda foi causada principalmente por uma queda na taxa de inflação de alimentos e bebidas não alcoólicas, que registrou 7,9% ante 9,3% em março.

Os transportes foram o segundo maior contribuinte para a queda, com a inflação chegando a 2,6% em abril, ante 5,3% em março.

A inflação nas Filipinas atingiu uma alta de 15 anos em janeiro em 8,7%, o nível mais alto desde outubro de 2008.

– Lim Hwi Ji

O RBA disse em maio que o RBA ainda acredita que “mais aperto monetário” pode ser necessário para controlar a inflação. declaração de política monetária.

O banco central observou que isso “dependerá de como a economia e a inflação se desenvolverem”.

Ele vem quando o Reserve Bank of Australia surpreendeu os mercados ao aumentar as taxas de juros em 25 pontos base para 3,85% na terça-feira.

Em sua declaração, o RBA reduziu suas projeções de inflação e PIB de curto prazo, ao mesmo tempo em que disse que a inflação ainda não deve retornar ao limite superior de sua meta de 2-3% até meados de 2025.

O banco central também espera que a inflação das commodities se modere ainda mais, enquanto a inflação de energia e serviços deve permanecer alta, já que o setor de serviços deve testemunhar um crescimento nos custos trabalhistas e nos aluguéis.

– Lim Hwi Ji

Produto Interno Bruto da Indonésia Cresceu 5,03% ano a ano No primeiro trimestre de 2023.

O forte crescimento econômico superou as expectativas de 4,95 por cento em uma pesquisa da Reuters e foi superior ao crescimento de 5,01 por cento registrado no primeiro trimestre do ano passado.

Em uma base trimestral, a economia da Indonésia encolheu 0,92%, abaixo das expectativas de um declínio de 1%. A economia cresceu 0,36% no quarto trimestre do ano passado.

Com base na produção, o setor de transporte e armazenamento registrou o maior crescimento de 15,93%, disse o departamento de estatística do país. Pelas despesas, as exportações de bens e serviços registraram o maior crescimento, 11,68%.

– Lim Hwi Ji

China Índice de Gerentes de Compras de Serviços Globais da Caixin / S&P Caiu para 56,4 em abril, de 57,8 no mês anterior.

A leitura marca a segunda maior já registrada desde novembro de 2020 e o quarto mês consecutivo acima da marca de 50 que separa crescimento de contração.

A pesquisa mostrou uma expansão na atividade de serviços, apesar da atividade industrial decepcionante na China continental no início desta semana.

A leitura indica que a atividade de serviços ainda está “passando por uma rápida recuperação”, segundo Wang Zhi, economista-chefe do Caixin Insight Group.

-Jihe Lee

A maior listagem de Hong Kong até o momento em 2023 caiu na semana passada, sugerindo que o mercado ainda precisa de tempo para se recuperar, apesar das esperanças de recuperação.

As ações da fabricante chinesa de destilados ZJLD Group caíram quase 18% no primeiro dia de negociação em 27 de abril.

“O sentimento nos mercados de IPO ainda não cresceu. Muitas indústrias ainda estão sofrendo”, disse Ringo Choi, chefe de IPOs da Ásia-Pacífico na EY.

“A economia subjacente não está funcionando muito bem”, disse Irene Zhu, sócia da KPMG China. “Ainda há preocupação com o ambiente de altas taxas de juros, e muito interesse na região da Grande China está relacionado à recuperação da economia”, disse Zhou.

O preço das ações do Grupo ZJLD tem estado relativamente estável na semana passada.

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-Sheila Chiang See More

Vários dados econômicos são esperados na próxima semana para os mercados da Ásia-Pacífico, incluindo dados de inflação na China, produção industrial indiana e balança comercial das Filipinas.

Na segunda-feira, Taiwan anunciou seus dados comerciais. Os economistas do Citi previram que em abril as exportações de Taiwan caíram 21,4% em relação ao ano anterior e as importações caíram 22,6% em relação ao ano anterior.

“As exportações não tecnológicas para a China ainda não se recuperaram (como sugerem os dados comerciais da China) e os preços mais baixos das commodities deprimirão as exportações”, escreveram economistas do Citi em nota na quinta-feira.

Os dados comerciais da China para abril também serão divulgados na terça-feira, juntamente com o PIB da Malásia.

Na quarta-feira, são esperados o saldo da conta corrente da Coreia do Sul para março e a taxa de desemprego para abril.

O PPI e o CPI da China devem ser divulgados na quinta-feira. Para o mês de março, a leitura do CPI da China aumentou marginalmente 0,7% ano a ano, enquanto o PPI registrou um declínio de 2,5% ano a ano. As Filipinas também relataram seu PIB do primeiro trimestre neste dia.

A produção industrial indiana de março será publicada na sexta-feira, após registrar crescimento anualizado de 5,6% em fevereiro. Os economistas do Citi esperam que a taxa de inflação caia cerca de 4,8% em relação ao ano anterior, marcando a primeira leitura abaixo de 5% desde novembro de 2021.

-Jihe Lee

O Goldman Sachs identificou uma série de ações de energia para possuir antes de uma mudança esperada no sentimento do mercado em relação ao setor de petróleo e gás.

O banco de Wall Street disse que notou uma maior propriedade do setor de energia devido a uma mudança na maneira como os investidores ESG – ou aqueles que levam em consideração fatores ESG – abordam o investimento. Em vez de se livrar completamente dos combustíveis fósseis, eles estão se concentrando mais em fazer negócios com essas empresas para obter melhores resultados ambientais, de acordo com o banco.

O Goldman acrescentou que os fundos ESG aumentaram sua exposição ao setor de energia em 8 pontos percentuais nos primeiros três meses deste ano.

Os assinantes do CNBC Pro podem ler mais aqui.

-Ganesh Rao

No caso de os mercados evitarem uma recessão, o Goldman Sachs diz que as taxas de juros provavelmente subirão em seguida, pressionando as avaliações para baixo. Nesse caso, o banco está pedindo aos investidores que se posicionem em mercados fora dos Estados Unidos

“Continuamos a recomendar uma sobreponderação em mercados fora dos EUA que são baratos com um perfil de crescimento semelhante. Os retornos para investidores dependentes do dólar também devem receber um impulso de um declínio gradual do dólar”, escreveram vários analistas em nota na quinta-feira.

A empresa acrescentou que privilegia o crescimento de qualidade e estabilidade de empresas com margens financeiras “juntamente com algum valor profundo – energia, recursos naturais e banca europeia”. Nossos estrategistas nos EUA e na Ásia também preferem ações defensivas e de alta qualidade.

-Hakyung Kim

A negociação das ações do Western Alliance Bancorp foi interrompida várias vezes na quinta-feira, com a queda de 58,2%. A mudança ocorre quando o banco regional Backwest Bancorp viu suas ações perderem 59% após a notícia de uma venda sendo explorada. O S&P Regional Banking ETF do SPDR perdeu mais de 9% na quinta-feira em meio à incerteza.

Uma rodada de dados econômicos na manhã de quinta-feira foi pior do que Wall Street esperava.

Os pedidos de auxílio-desemprego totalizaram 242.000 na semana encerrada em 29 de abril, acima da estimativa do Dow Jones de 236.000. A produtividade do trabalho no primeiro trimestre caiu 2,7% contra estimativas de queda de 1,9%, enquanto os custos trabalhistas, uma medida da inflação, aceleraram 6,3% no primeiro trimestre, acima das expectativas de 5,5%.

Por fim, o déficit comercial caiu para US$ 64,2 bilhões, mas superou a estimativa de US$ 63,1 bilhões.

-Jeff Cox

O Banco Central Europeu elevou na quinta-feira as taxas de juros em um quarto de ponto percentual, em linha com as expectativas do mercado, observando que a inflação continua muito alta e as pressões subjacentes persistem.

Um dia depois de a Reserva Federal dos Estados Unidos anunciar uma subida semelhante, o Banco Central Europeu aumentou as suas principais taxas de juro para 3,75%, 4% e 3,25%, perto dos níveis mais elevados dos últimos 15 anos. O movimento do Fed elevou a taxa de fundos para uma meta de 5% a 5,25%.

A taxa de inflação geral está em torno de 7% na zona do euro, bem acima da meta de 2% do Banco Central Europeu.

-Jeff Cox