O Dow caiu mais de 500 pontos quando o brutal primeiro tempo chegou ao fim

A ação de quarta-feira foi agitada, deixando o índice de volatilidade CBOE VIX,
+4,51%
– Uma medida da volatilidade esperada do mercado de ações – subiu para 28,2, em comparação com uma média de longo prazo de cerca de 20. No meio da manhã de quinta-feira, o índice de volatilidade subiu para 29,4, aproximando-se do nível psicologicamente importante de 30.

O que está impulsionando os mercados?

As ações dos EUA foram negociadas em baixa depois que um indicador importante da inflação dos EUA subiu 0,6% em maio, em grande parte devido ao aumento do custo do gás e dos alimentos, embora houvesse sinais de que as pressões sobre os preços estavam começando a diminuir.

A alta do chamado Índice de Preços ao Consumidor Pessoal triplicou seu ganho de 0,2% em abril. Mas uma medida mais restrita de inflação omite os custos voláteis de alimentos e energia, conhecidos como PCE de base, Ele subiu por um relativamente modesto 0,3%. Pelo quarto mês consecutivo – abaixo das expectativas de Wall Street de 0,4%.

Enquanto isso, a renda disponível real permaneceu essencialmente estável desde janeiro, já que o aumento do custo de vida absorveu todo o aumento do poder de compra de salários mais altos e mais empregos.

Os americanos estão correndo mais rápido apenas para sobreviver. “Não é de admirar que a confiança do consumidor esteja diminuindo”, disse Bill Adams, economista-chefe do Comerica Bank.

O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse na quarta-feira que vê um caminho de volta à inflação de 2%, mas alertou que “não há garantia de que possamos fazer isso” mantendo um mercado de trabalho forte. A medida de gastos de consumo pessoal é a medida de inflação preferida do Fed.

O S&P 500 estava a caminho de elevar suas perdas em 2022 para mais de 20%. Desde que atingiu o pico próximo a 4.800 no início de janeiro, o índice de ações dos EUA entrou em colapso, em meio a preocupações dos investidores de que o aumento da inflação está prejudicando a confiança do consumidor e prejudicando a economia global.

Ler: O que vem a seguir para o mercado de ações após o pior primeiro semestre desde 1970? Aqui está a história.

O sentimento também foi afetado pela invasão da Ucrânia pela Rússia, um movimento que aumentou a ansiedade geopolítica e contribuiu para um forte aumento nos preços de energia e alimentos.

Em episódios recentes anteriores de birras do mercado, como a liquidação do COVID-19 em 2020, os investidores poderiam ter procurado ajuda dos bancos centrais. Mas com a inflação na maioria das principais economias em seu nível mais alto em muitas décadas, os guardiões monetários, como o Federal Reserve, estão reforçando seu compromisso de apertar a política para aliviar as pressões sobre os preços. Mesmo que isso signifique prejudicar o crescimento e, portanto, os lucros corporativos.

“Não vejo as ações se recuperando até que o mercado de juros dos EUA precifique cortes mais significativos do Federal Reserve”, disse Stephen Innes, sócio-gerente da SPI Asset Management, em nota aos clientes.

“A taxa implícita do Fed caiu nas últimas semanas – de um pico de 4% para 3,50%. Mas isso é uma tonelada de risco de alta de taxa para o mercado digerir.

Inicial As reivindicações de desemprego diminuíram O Departamento do Trabalho disse na quinta-feira que 2.000 a 231.000 na semana que terminou em 25 de junho. Economistas consultados pelo Wall Street Journal estimaram que as novas reivindicações chegariam a 230 mil em relação à estimativa inicial de 229 mil da semana passada.

Ler: Essas 10 ações do S&P 500 perderam US$ 4,1 trilhões em dinheiro de investidores durante o primeiro semestre de 2022

rendimento de 10 anos do Tesouro dos EUA TMUMUSD10Y,
2,997%
Caiu 7,7 pontos base para 3,024%, refletindo a mudança para paraísos percebidos. A deterioração do apetite ao risco empurra o Bitcoin BTCUSD,
-5,21%
De volta abaixo de US $ 20.000 na quinta-feira.

Somando-se à preocupação dos traders está a temporada de resultados do segundo trimestre da empresa, que começará nas próximas semanas. Relatórios recentes de empresas voltadas para o consumidor – como Bed Bath & Beyond BBBY,
+ 0,40%
– Foi mal recebido.

Outros mercados

• Notícias melhores surgiram da Ásia, onde uma pesquisa do setor manufatureiro da China registrou uma expansão pela primeira vez desde março, após o relaxamento das restrições do COVID-19. barco de xangai CN: SHCOMP Eles responderam por 1,1%.

• O clima na Europa também foi de cautela, com STOXX 600 XX: SXXPíndice de referência para empresas da zona do euro, caiu mais de 2%, enquanto o FTSE 100 Reino Unido: UKXum indicador das principais empresas britânicas, caiu 0,2%.

• GC00 ouro,
  -0,23%
  Caiu 0,1%, enquanto o índice do dólar ICE DXY caiu,
  -0,28%
  Estava basicamente estável em 105, aquém de seu nível mais forte em 20 anos.

Movimentadores únicos

• 29 das 30 ações da Dow foram negociadas em baixa na quinta-feira, com a Traveling Companies TRV, Inc.,
  + 0,89%uma empresa
  Eles mal se apegam aos ganhos, enquanto a Salesforce Inc. CRM,
  -3,46%E a
  Walgreens Boots Alliance WBA,
  -4,48%E a
  A Boeing Bachelor Company,
  -2,22%
  e Goldman Sachs Group GS,
  -2,19%
  Foi o pior desempenho.

• Norwegian Cruise Line NCLH,
  -5,32%E a
  carnaval corp ccl,
  -3,78%
  e Royal Caribbean Cruises RCL,
  -4,16%
  Foi um dos piores desempenhos no S&P 500.

• Utilitários como Constellation Energy Corp. CEG,
  + 1,07%
  Ele estava entre os melhores desempenhos do S&P 500, com o Constellation subindo quase 2%.