Endeavor UFC, WWE para se fundir; Vince McMahon nomeado CEO – The Hollywood Reporter

A Endeavor Holdings e a potência do entretenimento esportivo WWE oficializaram as coisas na segunda-feira, revelando um acordo definitivo para formar uma nova empresa de capital aberto composta por duas marcas globais “criativas e complementares” de esportes e entretenimento: o UFC e a WWE. A Endeavor terá 51% do controle acionário da nova empresa, com os acionistas existentes da WWE detendo 49%.

A nova empresa será liderada pelo CEO da Endeavor, Ari Emanuel, como CEO, e ele também continuará na mesma função nos negócios remanescentes da Endeavor, que incluem a agência de talentos WME e empresas como a IMG. O CEO da WWE e acionista majoritário, Vince McMahon, atuará como CEO da empresa recém-criada, enquanto Mark Shapiro será o presidente e diretor de operações da Endeavor e da nova empresa. Dana White continuará em seu cargo de presidente do UFC, com o CEO da WWE, Nick Khan, detendo o mesmo título de presidente de White, mas na WWE. O conselho de administração da nova empresa será composto por 11 membros nomeados posteriormente, seis dos quais serão nomeados pela Endeavor e cinco pela WWE.

Desde que abriu o capital em 2021, a Endeavor buscou construir seus negócios em eventos esportivos, predominantemente por meio do UFC e, em menor escala, por meio da PBR.

A expectativa é de que o negócio seja fechado no segundo semestre. “Juntos, o UFC e a WWE terão alcance global, escopo impressionante e distribuição multicanal”, disseram as empresas. “Com base no final combinado do ano fiscal de 2022, o UFC e a WWE geraram US$ 2,4 bilhões em receita e uma taxa de crescimento de receita anual de 10% desde 2019.”

“Vemos sinergias operacionais significativas em todo o ecossistema”, disse o diretor financeiro da Endeavor, Jason Lublin, em uma apresentação para investidores que foi transmitida online na manhã de segunda-feira. Ele apontou para uma base de custo combinada de US$ 1 bilhão, excluindo despesas operacionais diretas, “pensamos que cerca de metade é endereçável”.

Lublin esperava que a fusão do UFC e da WWE garantisse entre $ 50 milhões e $ 100 milhões em sinergias operacionais anuais, em parte seguindo o modelo de uma aquisição anterior do UFC que forneceu $ 70 milhões em sinergias de custos e integrando a WWE de forma semelhante à infra-estrutura global da Endeavor.

A Endeavor também espera um crescimento significativo em uma variedade de áreas de receita, incluindo direitos de mídia nacionais e internacionais para o UFC e a WWE, que estão sendo renovados no momento em que as plataformas de streaming mostram maior interesse nos direitos esportivos.

A maior parte da receita da WWE ainda vem dos direitos de mídia, e o contrato exclusivo de direitos de mídia do UFC foi assinado com a ESPN em 2019 e será renegociado em dois anos. “Tanto o UFC quanto a WWE desfrutam de valiosos direitos de mídia por meio de nossa IP de classe mundial. Temos um histórico comprovado de sucesso em oportunidades de direitos de mídia e temos futuras renovações de direitos de mídia para ambas as empresas em andamento”, Mark Shapiro, presidente da Endeavor, disse a apresentação do investidor. horizonte”.

Antes dessas negociações de renovação dos direitos de mídia, a Endeavor criará mais conteúdo para o UFC e a WWE, aumentará o número de eventos ao vivo e fortalecerá o patrocínio de licenciamento. “Também estamos explorando recursos exclusivos direto ao consumidor e de entrada no mercado”, disse Shapiro.

A entidade UFC e WWE recém-fundida também deve aumentar sua lucratividade aumentando as licenças de patrocínio e as receitas de hospitalidade premium, alavancando a infraestrutura de esportes e mídia da Endeavor, que inclui a agência de talentos WME.

O novo símbolo negociado publicamente da empresa será TKO, abreviação de “Technical Knockout” em Combat Sports.

“Esta é uma oportunidade única de reunir duas empresas líderes em esportes e entretenimento que operam nas partes mais atraentes do ecossistema de mídia”, disse Emanuel durante a apresentação ao investidor. Ele observou Vince McMahon e o histórico de inovação e criação de valor para os acionistas de sua equipe, já que a Endeavor representou a WWE por 23 anos.

“Conhecemos o negócio e estamos confiantes no que a Endeavor pode oferecer para obter mais crescimento e lucratividade. Esta transação é uma progressão natural da estratégia que refinamos e executamos com sucesso na última década, e é uma oportunidade rara e atraente de aumentar nossa negócio global.”

McMahon acrescentou em um comunicado que acompanhou o anúncio do acordo: “Dado o trabalho incrível que Ari e Endeavor fizeram para aumentar a marca UFC – quase dobrando sua receita nos últimos sete anos – e o tremendo sucesso que já alcançamos na parceria com sua equipe em vários projetos, acho que este é, sem dúvida, o melhor resultado para nossos acionistas e demais partes interessadas.

Ele também destacou: “Juntos, seremos uma potência de esportes e entretenimento de US$ 21 bilhões, com uma base de fãs coletiva de mais de 1 bilhão de pessoas e uma excelente oportunidade de crescimento. A nova empresa estará bem posicionada para maximizar o valor de nossos direitos de mídia sindicalizados , aumentar a monetização de patrocínio e desenvolver novas formas de conteúdo e buscar outras fusões e aquisições estratégicas para aprimorar nossa forte estabilidade de marca.

McMahon voltou para a empresa de entretenimento esportivo no início deste ano, com a WWE revelando que estaria explorando uma venda. Em junho de 2022, ele havia “se ‘aposentado’ voluntariamente da empresa em meio a uma investigação sobre má conduta de seu conselho de administração. A investigação se concentrou em alegações de que McMahon teve relações sexuais com funcionários da empresa e posteriormente pagou às mulheres milhões de dólares em pacotes de indenização, juntamente com acordos de não divulgação A empresa disse em novembro que a investigação havia terminado.

Os preços por trás do acordo UFC-WWE também chamarão a atenção dos investidores. O valor do projeto coloca $ 12,1 bilhões no UFC e $ 9,3 bilhões na WWE, entrando assim no território de “$ 21 bilhões”. O acordo também coloca um preço de aproximadamente US$ 106 por ação na WWE, antes de qualquer dividendo pós-fechamento.

O UFC e a WWE contribuirão com dinheiro para a nova empresa, que possuirá aproximadamente US$ 150 milhões. As empresas de esportes e entretenimento distribuiriam os fundos restantes em seus balanços aos acionistas existentes da Endeavor e da WWE, respectivamente.

A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas. A transação permanece sujeita ao cumprimento das condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias.

As ações da Endeavor permaneceram inalteradas na atividade pré-mercado a partir das 8h ET, enquanto as ações da WWE caíram 6%.