Bed Bath & Beyond está à beira da falência e busca um desdobramento reverso de ações

Um cliente sai de uma loja Bed, Bath and Beyond em 31 de agosto de 2022 em Oakland, Califórnia.

Justin Sullivan | Getty Images

A Bed Bath & Beyond quer que os acionistas concordem com um grupamento de ações em uma próxima reunião especial, enquanto o varejista continua trabalhando para evitar o pedido de falência, de acordo com um pedido de valores mobiliários na quarta-feira.

O conselho de administração da varejista está pedindo aos acionistas que aprovem um grupamento de ações em sua reunião de 9 de maio, para que haja ações suficientes disponíveis para levantar até US$ 300 milhões em ações de uma oferta de ações anunciada na semana passada.

Os esforços de arrecadação de fundos da Bed Bath foram prejudicados pela queda no preço de suas ações, que caíram acentuadamente e foram negociadas por menos de US$ 1 nas últimas semanas. As ações da Bed Bath estavam sendo negociadas a cerca de 30 centavos na manhã de quinta-feira, dando à empresa um valor de mercado de cerca de US$ 132 milhões.

A empresa está preocupada que, se o plano não for concluído, provavelmente não terá patrimônio suficiente para pagar suas dívidas e manter suas portas abertas, disse a empresa no documento.

“A empresa pode ser incapaz de evitar a falência se a oferta de grupamento não obtiver a aprovação dos acionistas. Precisamos levantar capital para obter os recursos de caixa necessários para financiar operações e obrigações de serviço sob nosso contrato de crédito”, diz o documento.

O varejista sitiado disse que o grupamento de ações seria em uma proporção, a ser determinada pelo conselho, na faixa de 1 para 10 para 1 para 20. Se o desdobramento for aprovado, reduziria significativamente o número de ações em circulação disponíveis ações ordinárias, o que lhe permitiria emitir ações suficientes para cobrir os termos da Oferta.

Uma divisão reversa também pode aumentar o preço das ações da Bed Bath, o que a empresa espera que possa melhorar a percepção de suas ações e atrair mais investidores.

“Acreditamos que um preço de ação mais alto pode tornar nossas ações ordinárias mais atraentes para um grupo mais amplo de investidores, porque acreditamos que o preço de mercado atual de nossas ações ordinárias pode afetar sua aceitabilidade para alguns investidores profissionais e outros membros do público investidor, “, diz o arquivamento.

“Em particular, acreditamos que um preço de ação mais alto nos permitirá atrair mais investidores institucionais e fundos mútuos que podem não considerar a compra de nossas ações ordinárias devido ao nosso preço de negociação mais baixo.”

No entanto, mesmo que o grupamento aumentasse temporariamente o preço das ações da Bed Bath, a oferta de ações acabaria por diluí-lo, o que aconteceu depois que a empresa anunciou outra oferta de ações em fevereiro.

A varejista de artigos para o lar vem alertando sobre a falência desde janeiro, depois que uma corrida desanimadora de trimestres drenou o caixa da empresa e o deixou pendurado por toda a vida.

Na quarta-feira, anunciou uma linha de vida de US$ 120 milhões fornecida pela empresa em liquidação Hilco Global para que possa restaurar o estoque em suas prateleiras em um último esforço para melhorar as vendas.

— Jesse Pound da CNBC contribuiu para este relatório.