As tensões de crescimento atingiram as bolsas globais antes de uma semana movimentada para os bancos centrais

SYDNEY (Reuters) – As ações globais caíram enquanto o dólar subia nesta segunda-feira, uma vez que as preocupações com o crescimento testaram a determinação dos investidores antes de uma semana repleta de reuniões de bancos centrais em países como Noruega, Suécia, Suíça, Reino Unido, Estados Unidos e Japão.

O índice europeu (.STOXX) caiu 0,5%, afetado por ações de saúde, bancos e empresas de chips.

O Société Générale (SOGN.PA), o terceiro maior banco cotado em França, viu as suas ações caírem mais de 6% e está a caminho da maior queda num dia desde março. O banco disse que espera pouco ou nenhum crescimento nas vendas anuais nos próximos anos, num plano estratégico há muito aguardado pelo seu novo CEO.

Os problemas imobiliários da China, as tensões geopolíticas e as greves em curso também suscitaram preocupações sobre o crescimento global.

As ações da incorporadora imobiliária China Evergrande Group (3333.HK) caíram 25% na segunda-feira, depois que a polícia deteve alguns funcionários de sua unidade de gestão de patrimônio. O colega desenvolvedor Country Garden 2007.HK enfrentou outro teste de liquidez com prazo definido para pagar US$ 15 milhões em juros vinculados a títulos offshore.

As ações de tecnologia caíram na região, com a TSMC de Taiwan, a maior fabricante de chips do mundo, caindo 3% depois que a Reuters informou que havia pedido aos seus principais fornecedores que adiassem as entregas de equipamentos avançados de fabricação de chips.

O desaparecimento do ministro da Defesa da China exacerbou a incerteza sobre a posição do Presidente Xi Jinping relativamente ao envolvimento internacional, as greves de trabalhadores afectaram a produção mundial e o espectro de uma paralisação do governo dos EUA regressou.

Os futuros do S&P 500 e do Nasdaq dos EUA subiram 0,1%.

“As más notícias do lado do crescimento irão aumentar o sentimento de aversão ao risco que tem sido um pano de fundo nos mercados”, disse James Rossiter, chefe de estratégia macro global da TD Securities em Londres.

Rossiter disse que os modelos da TD Securities previam uma desaceleração no crescimento ainda este ano, que os bancos centrais poderão eventualmente ter de resolver através da redução das taxas de juro.

“É natural que os mercados comecem a testar isso”, disse ele.

O índice de ações mais amplo do MSCI (.MIWD00000PUS) caiu 0,15% às 08h30 GMT, depois que os índices europeus abriram em baixa. O Nikkei do Japão (.N225) fechou em feriado.

Os preços do petróleo atingiram os níveis mais elevados dos últimos 10 meses, aumentando as pressões inflacionistas. Os futuros do petróleo Brent subiram 27 centavos, para US$ 94,19 o barril, e os futuros do petróleo bruto West Texas Intermediate dos EUA subiram 37 centavos, para US$ 91,13, seus níveis mais altos desde novembro.

Destaque para o banco central

Os bancos centrais globais estão no centro das atenções, com cinco dos que supervisionam as 10 moedas mais negociadas realizando reuniões de definição de taxas de juros esta semana. Um grande grupo de bancos centrais de mercados emergentes também se reunirá.

Os mercados estão totalmente precificados para uma segunda pausa consecutiva do Fed na quarta-feira, com o seu intervalo-alvo a permanecer inalterado entre 5,25% e 5,5%, pelo que o foco estará nas perspetivas económicas e nas taxas de juro atualizadas. Eles esperam cortes de cerca de 80 pontos base no próximo ano.

“Em teoria, a reunião do FOMC deveria ser um evento de baixa volatilidade, mas é um risco que deve ser gerido”, disse Chris Weston, chefe de investigação da Pepperstone.

Weston acrescentou que se a Fed revisse as suas previsões de taxas de juro para 2024, isso levaria a taxas de juro mais baixas, levando a um interesse renovado no dólar e exercendo pressão descendente sobre as ações globais.

Na quinta-feira, o Banco da Inglaterra deverá aumentar as taxas de juros pela 15ª vez e aumentar os custos de referência dos empréstimos para 5,5%.

O Banco do Japão é o principal evento de risco na sexta-feira. Os mercados procuram quaisquer sinais de que o Banco do Japão possa afastar-se da sua política ultra-frouxa mais rapidamente do que se pensava anteriormente, depois de comentários recentes do Governador do Banco, Kazuo Ueda, terem enviado rendimentos muito mais elevados.

Os rendimentos do Tesouro dos EUA aumentaram no comércio europeu, com dois anos ultrapassando o limite de 5%.

Nos mercados cambiais, o dólar manteve-se forte perto dos seus níveis mais elevados em seis meses, em 105,29, face a um cabaz das principais moedas.

O euro ganhou cerca de 0,1%, para US$ 1,0663, depois de cair para seu nível mais baixo em três meses e meio, para US$ 1,0632, na semana passada, com o Banco Central Europeu indicando que o aumento das taxas de juros pode acabar.

O preço do ouro subiu 0,1%, para US$ 1.924,10 por onça.

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