Ações caíram em uma das piores semanas de Wall Street do ano

As ações caíram na sexta-feira, encerrando uma das piores semanas de Wall Street do ano, com executivos corporativos, banqueiros e gerentes com trilhões de dólares em dinheiro de investidores alertando para mais problemas para a economia e os mercados.

A recessão é mais um surto de ataques de investidores, após uma série de surpresas neste verão que minaram constantemente o otimismo nos mercados financeiros.

Depois de atingir seu nível mais baixo em junho, o S&P 500 subiu mais de 17 por cento em meados de agosto, antes de subir novamente. As últimas vendas pesadas desta semana deixaram o índice de ações de referência em queda de cerca de 19 por cento no ano e cerca de 5 por cento acima da mínima de junho. A queda de 1,4% na sexta-feira elevou sua perda semanal para mais de 5% pela quarta vez este ano.

Agora, algumas das tradings mais poderosas do mundo, que publicam investimentos em nome de fundos de pensão, governos e outros investidores, estão alertando que há mais problemas pela frente.

“Se você me perguntasse há um ano qual era o pior cenário para os mercados financeiros, acho que agora as coisas estão piores do que qualquer coisa que poderíamos imaginar”, disse Nikolai Tangen, chefe do fundo soberano da Noruega, o maior do gênero. O fundo administra fundos gerados a partir de extensas vendas de petróleo e gás na Noruega e US$ 1,4 trilhão são investidos em todo o mundo.

A queda de sexta-feira veio após a gigante da logística FedEx Ele alertou para uma recessão global que prejudicaria seus lucros, o mais recente de uma série de alertas que abalaram a confiança no futuro da economia. Fale com Raj Subramaniam, CEO da FedEx CNBC Na quinta-feira, ele previu uma “recessão global”.

Na terça-feira, o S&P 500 sofreu sua pior queda em um dia desde junho de 2020, uma queda de 4,3% após o amplamente observado Índice de Preços ao Consumidor ter frustrado as esperanças de que inflação Começou a declinar, reacendendo temores de que o Federal Reserve pudesse empurrar os EUA para uma recessão, pois parece conter os preços.

Tangen disse que não acredita que exista uma zona de investimento em qualquer lugar do mundo que possa ganhar dinheiro no futuro próximo. “Essa é a coisa realmente frustrante”, disse ele.

A questão central para os investidores é até que ponto o Fed precisará cortá-lo ciclo de inflação A economia dos EUA, uma economia que começou no ano passado como resultado da reabertura de empresas e da demanda reprimida do consumidor, foi atingida e exacerbada pelo aumento dos preços da energia após a invasão russa da Ucrânia. O relatório de inflação de terça-feira mostrou que agora assumiu uma natureza difusa, amplificada por empresas que enfrentam pressão dos trabalhadores para aumentar os salários enquanto lutam com o aumento do custo de vida.

“O que estamos enfrentando são as expectativas de inflação que estão muito embutidas nisso”, disse Seth Bernstein, presidente e CEO da AllianceBernstein, uma gestora de fundos com mais de US$ 600 bilhões em ativos. Ele disse que a estagnação era a única maneira de “quebrá-la”.

A principal ferramenta do Fed para controlar a inflação é a taxa básica de juros, que já subiu de quase zero em março para uma faixa de 2,25 por cento a 2,5 por cento e deve aumentá-la novamente na próxima semana.

Os investidores aumentaram suas expectativas de quanto o Fed precisará para aumentar as taxas de juros e por quanto tempo o banco central as manterá altas, prevendo mais dor para as empresas, preços mais baixos das ações e maior desemprego.

Os preços nos mercados futuros que indicam expectativas de taxas de juros mostram um aumento esperado de três quartos de ponto percentual administrado pelo Federal Reserve quando os presidentes dos bancos centrais se reunirem na próxima semana. Qualquer coisa mais alta e os mercados financeiros podem cair ainda mais.

No geral, os futuros estão apontando para um pico nas taxas de 4,25% a 4,5% no próximo ano, 2 pontos percentuais acima do nível de política atual do Fed.

E o Federal Reserve não está sozinho em seu esforço para aumentar as taxas de juros para combater a inflação. O Banco Mundial alertou na quinta-feira que o efeito dos bancos centrais de todo o mundo aumentando as taxas de juros simultaneamente pode levar a economia global à recessão já no próximo ano.

As expectativas variam entre os maiores bancos dos EUA. O JPMorgan e o Morgan Stanley continuam prevendo o chamado pouso suave, no qual o Fed pode restringir a economia a taxas de juros mais altas o suficiente para derrubar a inflação sem ir longe demais e causar uma recessão.

Economistas do Wells Fargo e do Citi estão prevendo uma recessão.

David Solomon, CEO do Goldman Sachs, disse na sexta-feira que sua visão de longo prazo permaneceu inalterada devido aos novos dados de inflação desta semana, ou à turbulência do mercado que se seguiu, mas observou que os mercados financeiros estão “passando por uma desaceleração, mais longa e instável .”