Ações da Toshiba saltam após relatório de possível compra de ações de US$ 19 bilhões

TÓQUIO (Reuters) – Ações da Toshiba Corp (6502.T) O valor subiu na quinta-feira depois de um relatório de que um grupo liderado por investidores locais estava analisando uma oferta de US$ 19 bilhões em um acordo que poderia levar à compra de acionistas ativistas estrangeiros após anos de nervosismo.

Duas fontes familiarizadas com o assunto disseram à Reuters que um consórcio liderado pela empresa de private equity Japan Industrial Partners garantiu o status de licitante preferencial na segunda rodada de licitações.

O valor da oferta de 2,8 trilhões de ienes citado pela Kyodo News representa um prêmio de 26% sobre o preço de fechamento de quarta-feira.

Fontes disseram que a Japan Industrial Partners abordou várias empresas japonesas.

Entre eles, a Oryx Corp. (8591.T) planeja ingressar no consórcio, enquanto a Chubu Electric Power Co (9502.T) Outra fonte familiarizada com o assunto disse que também está considerando ingressar.

Os parceiros industriais do Japão se recusaram a comentar. Um porta-voz da Orix disse que a empresa está conversando com a Japan Industrial Partners, enquanto a Chubu Electric se recusou a comentar.

A Bloomberg News informa que a Baring Private Equity Asia e a CVC Capital Partners também estão considerando ingressar no consórcio. Baring e CVC se recusaram a comentar.

O fundo participou na divisão de empresas e suas subsidiárias de conglomerados japoneses. Comprei a Olympus Corp. (7733.T) Negócios de câmeras no ano passado e negócios de laptops do grupo Sony em 2014. Leia mais

As ações da Toshiba subiram 7% nas negociações da tarde, a caminho de seu maior ganho diário em mais de um ano. A alta é de cerca de 17% este ano.

“As pessoas parecem ter aceitado a ideia de que não haverá mais más notícias”, disse Mitsushiji Akeno, gerente sênior de fundos da Ichiyoshi Asset Management.

A Toshiba já foi um conglomerado de vários andares que foi enfraquecido por escândalos contábeis e de governança. As tentativas de mudar a si mesmas nos últimos anos foram ofuscadas por uma cisão entre a administração e vários acionistas ativistas.

O consórcio oferecerá cerca de 1 trilhão de ienes em ações, com o restante provavelmente vindo de empréstimos bancários, disse Kyodo, acrescentando que as negociações de financiamento estão em andamento e o valor da oferta pode mudar, dependendo dos movimentos futuros do preço das ações da Toshiba.

Mas uma fonte disse que o consórcio não reduziu os detalhes da proposta, incluindo avaliação e financiamento.

A Toshiba se recusou a comentar o relatório.

Não ficou imediatamente claro quantas ofertas a Toshiba estava considerando seriamente, mas a competição de aquisição ainda pode ser uma corrida aberta entre a Japan Industrial Partners e a Japan Investment Corp., Travis Lundy, analista da Quiddity Advisors que publica no Smartkarma plataforma, disse.

As duas fontes disseram que os dois já haviam dado as mãos para concorrer à Toshiba, mas depois seguiram caminhos separados.

Uma das fontes disse que o JIC está conversando com a empresa de private equity Bain Capital, um dos vários fundos offshore que passaram na primeira rodada de licitações. Payne se recusou a comentar. Consulte Mais informação

Outra fonte disse que a MBK Partners também está em negociações com o fundo apoiado pelo Estado.

A Toshiba e os acionistas ativistas estão em desacordo sobre a direção da empresa, com vários grandes fundos estrangeiros pressionando o grupo a considerar ofertas de private equity.

A tensão veio à tona no ano passado, quando uma investigação de acionistas concluiu que a administração conspirou com o Ministério do Comércio do Japão – que vê a tecnologia nuclear e de defesa da empresa como um ativo estratégico – para impedir que investidores estrangeiros ganhem influência na assembleia de acionistas de 2020.

“A única maneira de se livrar dos ativistas é comprá-los”, disse Lundy.

(dólar = 146,8300 ienes)

Reportagem adicional de Sam Byford, Takaya Yamaguchi e Maiko Yamazaki; Edição por David Dolan e Edwina Gibbs

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